年輕人用時間換錢有「二不」：不集中單一國家、不重壓單一資產

近年退休理財議題蔚為風潮，不僅中高齡族群審慎擬定儲蓄目標與投資決策，年輕民眾也很積極投入市場，希望為日後的退休生活做足準備。不過，市面上的金融商品琳瑯滿目，挑選理財工具應當把握「兩不一要」原則，到頭來才不會白忙一場。

瀚亞投資基金經理人林如惠強調，退休金牽涉最根本的生計問題，不可與一般投資相提並論，操作時要有專屬的邏輯配置，建議投資人必須掌握「不集中單一國家」、「不單壓單一類資產」，以及「選擇風險等級適中的商品」等3大原則。

根據歷史經驗來看，無論是何種資產，只要長期投資及持有，很高機率都能獲得正報酬，但林如惠提醒，即便再怎麼保守的商品，也有各自的景氣循環週期，一旦趨勢反轉，需要承擔的風險就會升高，甚至可能面臨無法退休或者生活困難的窘境。

因此，單一資產並不適合當作退休投資標的，應以資產配置較多元的平衡型基金、多元資產基金為首選。同樣的道理，如果退休投資標的集中在單一國家，就有把雞蛋放在同一個籃子的風險，所以投資範圍擴及全球型標的，會是更好的選擇。

至於如何挑選風險適中的商品？林如惠表示，投資人可以參考由投信投顧公會公佈「基金風險報酬等級分類標準」，風險等級共分5個等級。

在做退休金規劃時，最好捨棄極端值RR1及RR5的商品（編按：基金風險收益等級，由1到5表示風險從低到高），從RR2到RR4中挑選，其中又以RR3最為合適，必須謹記避開單一國家、單一產業的原則。想要更進一步研究的投資人，也可以將基金波動度納入參考指標， 波動度低於同類型平均的基金，在面臨市場震盪之際，承受的下檔風險通常較小。

林如惠分析，從上述條件來看，投資範圍廣泛、布局全球多重資產的組合型基金，能夠滿足「二不一要」的需求，適合正在計劃退休金的投資人。

以瀚亞多重收益優化組合基金為例，這是一檔追求嚴控下檔風險的組合型基金，核心配置聚焦於高品質債券，兼顧多重資產策略輪動，擁有出色的防禦能力，可以當作退休金規畫的理財工具。

＊本文獲「風傳媒」授權轉載，原文：想存退休金，理財商品該怎麼挑？把握「兩不一要」原則，才不會白忙一場

責任編輯：鍾守沂

核稿編輯：李頤欣