雙薪夫妻退休月領4.6萬，錢夠過生活嗎？

阿文已經58歲了，太太阿娟也已經56歲。他們想著小孩都大了，不太需要操心，也不用兒女給自己太多孝養費，免得造成他們的負擔，當然自己也不太有餘力能幫兒女們更多。打拚了一輩子，好歹房子也是努力存下來的，接下來的人生目標，好像就只剩下有尊嚴的退休生活了。

阿文及阿娟都屆齡退休了，阿文目前每月薪水4.5萬左右，阿娟則是3萬出頭。他們想知道如果退休後會有多少退休金，如果可以的話，也希望能早一點退休。接著，他們在了解了退休金的狀況後，發現能領的退休金不是太多，如果都想要在60歲退休的話，預估分別會有以下的月退休金（註1、2）：

阿文：

1. 勞保老年給付：2萬445元／月。
2. 勞工退休金（新制）：6293元／月。

阿娟：

1. 勞保老年給付：1萬4278元／月。
2. 勞工退休金（新制）：5499元／月。

如果兩人都在60歲退休，退休時月退休金共有4萬6515元，相較於原本每月薪水7萬5000元左右，只有62％的所得替代率。

阿文跟阿娟發現，他們每個月能領的退休金並不高，遠低於過去的薪水。雖說退休金加上累積的一些儲蓄，可以支撐生活，但得非常謹慎的花錢。

他們知道，隨著年齡增長，醫療費用會變多，而且也希望能偶爾出去旅行，享受人生最後的這段時間。但眼前的現實，讓他們感覺夢想似乎越來越遙遠。

*註釋：

1. 因為阿文及阿娟都想要60歲退休，所以勞保老年給付的公式是：平均月投保薪資×保險年資×1.55％×80％，一般而言，勞保退休年齡是65歲，最多可以提早到60歲，但每提早1年需要扣除4％（也可以延後領取退休金，每延後1年增加4％，最多延後到70歲）。
2. 阿文與阿娟的勞工退休金都有轉成新制，60歲預估退休金選擇的退休餘命，則是選擇23年（有23年及19年可以選擇）。

造成「錢不夠用」的6個因素

1.每年約1％∼2％的通貨膨脹成長

通貨膨脹造成的影響，會讓我們手中的錢的購買力下降，同樣的東西，我們會覺得越來越貴。也因此，我們的退休金考量不能只看現在的數字。 

2.雇主責任及社會保險退休金準備不足

目前台灣的退休金制度，社會保險退休金有破產的疑慮（如勞保）；雇主責任退休金則有準備不足的問題（如勞退）。依大多數人的狀態，這兩筆退休金在正常狀態下（不改革、社保退休金不破產），僅能給予每個月2∼3萬的退休收入。 

3.個人儲備退休金準備不足

退休這個目標對大多數人來說都比較遠，我們可能更在意眼前需要準備的目標。譬如，快結婚了要準備結婚基金、養小孩需要先考量小孩子的支出、要買房了才準備頭期款。最終的結果可

能會變成，各種目標的確達成了，可是要退休時，才發現來不及準備退休金。 

延伸閱讀：退休金、買房頭期款、小孩教育金⋯要準備的錢太多，該怎麼投資又存錢？

4.長壽風險

我們從第一章提過的壽命趨勢圖會發現，隨著科技及醫療、生活水準提升，國人的平均壽命是逐漸升高的。在這種狀況下，我們對退休的準備可能不能只以現在的85歲去考量。

5.不健康餘命升高，產生消費增加

國人的平均壽命越來越高，有一部分是歸功於醫療的進步。這也產生了一種現象：大家越活越久，不健康的期間卻越來越長。因此，萬一需要更多醫療照護時，我們的花費會高於健康時的狀況。

6.各種意外狀況

雖說上面討論的是多數人會有的狀況，但每個人還是會遇到不同的情況，因此，需要時時調整並且多做準備，來保有應對意外的彈性。

3招因應，讓人安心退休

第1招：從3個面向著手

退休的準備來自於社會保險、雇主責任、個人儲備。個人儲備與民眾財務素養的提升，以及個人的財務規劃有很大的關係。如果大家的財商素養提升，也規劃了自身財務，退休金制度又優化的話，這三者會相輔相成，也會降低彼此不同面向的壓力。

第2招：政府既有退休金調整方案

目前政府對社會保險退休金主要的調整方式，有下面6種，但主要概念還是增加收入、減少支出、支出期間延後。

1. 溯及既往：打破對過去工作族群的承諾，請他們也適用現在福利下降的制度。例如之前的教師及公務員退休改革，即便有過度期間，但仍不符合當初任職人員的期待。
   
   
2. 放寬投保上限：提升投保的級距，也能因此加收保費。
   
   
3. 調整計算投保薪資：將計算投保薪資的平均期間拉長，例如由平均60個月的薪資，改為計算180個月，這可能會使平均薪資計算下降，因為原本只要有60個月的最高薪資，突然變成計算180個月，但不見得其他期間都有這麼高的薪資。
   
   
4. 調降所得替代率：例如將勞保計算可請領金額的公式，由1.55％×年資，降為1.3％×年資，這會使得給付退休金下降。
   
   
5. 延後提領年限：例如退休年齡由65歲改為70歲，延緩開始請領退休金的時間。
   
   
6. 編列預算撥補：編列預算無法解決問題，因為預算仍來自於稅收，羊毛出在羊身上，幾百億的預算，也只可能延後幾年破產。

第3招：優化退休金結構，讓投資報酬率提升

其實前面6個現有調整方式都不能治本，僅能達到延緩的效果，還是需要讓退休基金從投資結構調整，使退休基金能夠永續經營。這個部分要達成，需要考慮「金流控制使用」、「資產配置與累積」、「再平衡及永續經營的策略」，簡單來說，希望達到退休基金獲取的收益，扣除成本後能大於退休金給付的支出。

這個部分先提出幾個問題點以及觀察，像國外各主權、退休、校務基金，都很值得台灣參考（如加拿大公共基金退休基金、耶魯大學校務基金、澳洲超級年金、加州公務人員退休基金⋯⋯等），它們在「金流控制使用」、「資產配置與累積」、「再平衡及永續經營的策略」都有很值得借鏡的地方。

越早開始準備，調整起來越輕鬆

越早開始為退休做準備，調整起來越輕鬆，但隨著年紀離退休越近，調整的難度會變大，最好的方式是提早準備。但在現況難以提早準備的情況下，我們可以考慮下列調整方式：

1. 盤點自己目前的收入支出，還有沒有提高收入或減少支出的可能性？
2. 退休有沒有可能再延後？
3. 調整投資組合，適當拉高債券的占比，雖然降低投資報酬率的預期，但是也減少了投資的波動。因為年紀的增長及退休，會讓自己減少對風險的承擔能力。
4. 將以上3種方式，去做優先順序的排比，列出優先可接受及調整的方式，開始執行。

【思考練習】

到勞保局e化服務系統，查詢看看自己的勞保勞退狀況。你知道自己己經有多少退休金嗎？

＊本文摘選自幸福文化《頂尖財務顧問的48堂財商素養課》

書籍簡介

《頂尖財務顧問的48堂財商素養課：收支X保險X投資，人生4階段富足全攻略》

作者： 洪哲茗、邱茂恒
出版社：幸福文化
出版日期：2024/11/27

作者簡介
洪哲茗／財務顧問、作家

目前是定方股份有限公司的財務顧問，擁有國際特許財務分析師CFA證照，曾經擔任過銀行交易室主管。從理工科系轉攻商科，重視數據分析，已協助上百人進行財務規劃與諮詢。

自媒體：
洪哲茗獨立財務顧問www.ifa-andrew.com/
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著 作：《精準投資》
　　
邱茂恒（查爾獅）／財務顧問、講師、作家

我是定方股份有限公司的財務顧問，也是國際認證理財規劃師CFP，專長為個人與家庭的收支、保險、投資、財務諮詢與規劃，並擔任相關講座講師，致力於財商觀念的推廣。

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責任編輯：陳瑋鴻
核稿編輯：倪旻勤