財經 輝達、台積電會高點崩跌嗎？資深投資人：現在選這一種ETF比較妥當 隨著投資市場的AI熱度逐漸邁向高峰，開始有些雜音，透露出對股價過高的擔憂，畢竟許多相關個股在這波漲幅的股價表現都來到新的盛況。 原本就持有股票的投資人獲利龐大，與之相對，空軍損失慘重，實屬非常難得的情形。無論是家父或從美國返台的朋友都在問：台股、美股的AI瘋究竟是為何？台積電與鴻海的後續行情？ 我和各位分享幾點看法： AI產業趨勢絕對不是泡沫，現在才是起點。 股價有可能被過度高估、反應太過激烈。因此，雖然基本面事實存在，但價值與價格可能有所差距。 名列市值前茅的美股代表性企業：微軟、蘋果、輝達，乃至台股的台積電，都各有其優勢與特色，非常值得作為觀察整體市場後勢的指標。 指數表現已經徹底失真，因此重點放在熱門題材的龍頭股，或乾脆選擇ETF被動投資，是比較妥當的策略。 近年多元化投資的績效大為落後，不代表投資分散風險是錯誤的方法。我依然認為適度的分散在債券、外幣、黃金、不動產，仍是合理的投資組合。 最近，國內股市或房市都呈現一股熱潮，有沒有投機是見仁見智。但連一般大眾都一窩蜂的湧入市場時，保持適度的警戒和保守心態是好事。一定要開始提高憂患意識，畢竟只是時間早晚的問題，嚴格控制風險部位，落袋為安才是贏家的心法。 責任編輯：陳瑋鴻核稿編輯：倪旻勤 ... 2024.06.25
財經 輝達財報開獎倒數！AI鏈會再飆？台股還有新高點？大摩按讚14台廠 全球人工智慧（AI）龍頭指標廠輝達（Nvidia）將於5月22日（台灣時間23日清晨）公布財報，摩根士丹利證券釋出最新觀點認為，自4月中旬以來，AI公司的基本面看起來優於前一季，但股價可能已提前反映。 對於整體供應鏈，大摩按讚14家台廠，分別為台積電、京元電子、信驊、緯創、鴻海、技嘉、廣達、華碩、緯穎、台達電、金像電、奇鋐、川湖、致茂。 負責輝達的大摩分析師摩爾（Joe Moore）指出，除了傳統超大規模客戶外，需求似乎比整個供應鏈更強勁，特別是來自特斯拉等客戶。他預估輝達本季營收為240億美元、第3季營收為260億美元，雖然接近輝達官方與同業預估，但低於投資客戶端（「買方」）預估的260億美元、270-280億美元。 報告指出，台積電CoWoS先進封裝產能仍是輝達第3季AI繪圖處理器（GPU）出貨量的瓶頸。除了第2季產能擴張有限之外，輝達還需要為下一代Blackwell晶片生產保留部分的CoWoS 產能。另外，京元電子也是輝達GPU供應鏈，信驊則可望受惠於GB200的容量成長。 在AI下游硬體廠方面，大摩在伺服器ODM廠的最愛為緯創，預估緯創今年在輝達GPU基板組裝市占率可望維持70-75%；鴻海是AI伺服器硬體的主要受惠者；技嘉受惠於產品組合改善；廣達是美國超級雲端業者的主要伺服器機架組裝廠，第2季底起產能將加速。... 2024.05.22
