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還在以為勞退金會破產？5個Q&A，告訴你「勞退金」和「勞保」差在哪

來源：dreamstime

撰文者：李柏鋒

小資族學理財 2015/11/12

很多人都分不清楚「勞保老年年金」和「新制勞工退休金」的差異，因此每當討論新制勞工退休金時，就紛紛有人說：「快要破產了啦！」或「又領不到，說這些做什麼？」更有人說：「上限43,900實在太低了！」

其實，會這樣說就表示不知道「勞保老年年金」和「新制勞工退休金」是兩套完全獨立而且不同的退休制度。

Q：什麼是「勞保老年年金」？

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A：「勞保老年年金」是勞保的其中一項給付，的確，目前勞保基金正瀕臨破產，而且也有一個「43,900元」的上限，也就是說，只要你的月薪超過43,900元，勞保局一概以你一個月就是領43,900元認定，所以勞保費至多就是每月繳878元。月薪5萬和月薪10萬的人，在相同年資下，領到的勞保老年年金，是一樣多的，讓高薪的人，用勞保老年年金計算出來的「所得替代率」非常低，這都是勞保老年年金存在已久的問題：快破產、有上限。快破產，會讓勞工覺得可能會領不到，有上限，會讓勞工擔心，自己的退休生活跟在職的時候有巨大落差。

Q：勞保老年年金的錢從哪裡來？

A：如剛剛所說，最高級數43,900元的人，每月繳878元的個人負擔勞保費用，公司則繳3,124元的公司負擔勞保費用，還有政府補助439元。重點是，勞工保險並非個人專戶，而是基金制，也就是所有投保的人共同使用，所以當支出大於收入，勞保年金就會虧損，當虧損程度大到整個勞保基金的淨值變成負值，勞保就算破產。

據2012年精算報告，預計勞保基金2018年會出現支出大於收入，比2010年的精算提早三年，也就是再三年後，勞保基金就會開始吃老本，而破產時間將會在2027年，也比2010年的精算提早四年。

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為什麼會這樣？因為基金制的情況下，退休族領的老年年金，其實是還在工作的勞工與雇主所繳的勞保費用。當退休的人越來越多、還在工作的勞工越來越少，當然就會入不敷出，終致破產。

Q：什麼是「新制勞工退休金」？

A：自民國94年開始實施的「新制勞工退休金」，則是個人專戶，是你工作期間，每個月你自願由個人薪水中提撥1%~6%不等的錢、加上雇主每個月也要提撥根據你的月薪金額（月薪級距上限15萬）一定要負擔6%，且不能從勞工本人的薪資扣除。兩者一起存進你的個人專戶內。跟你自己在銀行開戶辦零存整付沒什麼兩樣，所以「新制勞工退休金」不像是「勞保老年年金」會破產。

新制勞工退休金 = 個人由每個月薪水中自願提撥1~6% + 雇主每月提撥你的月薪金額的6%（不是從你的薪水中扣，是雇主另外出）

Q：難道「新制勞工退休金」就沒有風險嗎？

A：當然有。新制勞工退休金目前還沒開放自選投資標的，是由政府代為投資，如果投資績效好，將來勞工可以領到的退休金就會比較多，如果投資績效差，則政府承諾至少補足「2年期定期存款利率」，所以真的很像是自己開戶做零存整付對不對？而風險就是，如果投資績效差，政府財政情況又不好，是否有能力保持這個利率，是個問號。但至少新制勞工退休金的本金出現虧損的可能性相當低，就更別提會破產了。

將來政府若開放「新制勞工退休金」可自選投資標的，不想自己投資的可繼續由政府代為操作，想自己投資就得自負盈虧，好處是對於投資有信心的勞工來說，績效有機會比政府好，也不需把退休金押注在政府的財政情況能否實現承諾。

Q：勞退新制是最好的強迫儲蓄方式？

A：新制勞工退休金是勞工目前最好的強迫儲蓄方式，因為一般定存很難有強迫效果，想解約隨時都可以，也只損失一些利息，而像是儲蓄險或房地產，雖然透過解約會有巨大損失或買賣不見得很容易而有強迫效果，但又各有缺點，如儲蓄險報酬可能購買時就固定在低點，或房地產可能在價跌時損失慘重。

所以如果勞工自願提撥新制勞工退休金，在發薪前扣款，在退休申請給付前領不出來，都能讓勞工在痛苦最低的情況下逐漸累積一筆可觀退休金，且提撥的額度免稅，所以目前願自提的多是高收入勞工，一來是他們收入高於支出而行有餘力可以強迫儲蓄，二來是他們的節稅效果更好，最重要的是，這些聰明人知道，新制勞工退休金不像勞保基金會有破產的疑慮，反而是一個安全而穩定的「個人專戶」。